Ценные бумаги — это финансовые активы, имеющие определенную ценность и предоставляющие своему держателю право владеть частью долга или долей в уставном капитале эмитента, выпустившего бумаги.
Эмиссия (выпуск) ценных бумаги происходит на первичном рынке посредством процесса IPO (первичное публичное размещение). Далее бумаги начинают торговаться на вторичном рынке, то есть на биржевых и внебиржевых площадках.
Традиционно ценные бумаги были представлены в виде физических бумажных сертификатов, но в настоящее время, в большинстве случаев все сделки с ценными бумагами проводятся онлайн.
Виды ценных бумаг
Перечень и классификация ценных бумаг могут отличаться в зависимости от страны выпуска. В некоторых юрисдикциях существуют особые виды ценных бумаг, не имеющих обращения и аналогов в других странах. Поэтому мы рассмотрим основные виды ценных бумаг, которые широко распространены по всему миру.
Выделяют три категории:
- Долевые ценные бумаги;
- Долговые ценные бумаги;
- Производные ценные бумаги.
Долевые ценные бумаги
Долевые ценные бумаги – это вид финансовых инструментов, предоставляющих своему владельцу долю в капитале и прибыли компании-эмитента. Примерами таких бумаг являются акции компаний и коллективные инвестиционные фонды (ПИФы, ETF).
Долевые ценные бумаги приносят акционерам прибыль в виде дивидендов, которые компании регулярно выплачивают. Размер дивидендов определяется в расчете на одну акцию и выплачивается в равной степени всем инвесторам одного класса (обыкновенным, привилегированным и т. д.).
Также возможно получить выгоду на разнице цен при продаже акций.
Долговые ценные бумаги
Долговые ценные бумаги или ценные бумаги с фиксированным доходом определяют условия кредита между эмитентом (заемщиком) и инвестором (кредитором). В эту группу входят государственные, муниципальные и корпоративные облигации, а также другие бумаги долговых обязательств.
В определенную дату (срок погашения) инвесторам выплачивается ранее предусмотренный условиями процент и полностью возвращается сумма, на которую были куплены долговые ценные бумаги.
Производные ценные бумаги
Производные (деривативы) – это особый вид финансовых инструментов, напрямую связанных с базовым активом, которым могут быть любые ценные бумаги. В эту в группу входит большой перечень контрактов, имеющих различные условия. Например: фьючерсы, опционы, свопы и т.д.
Деривативы используются не только для инвестирования, но и для страхования различных рисков. Через производные инструменты часто торгуют разными физическими активами и полезными ископаемыми, такими как нефть, газ или золото.
Вывод
При анализе инвестиционного потенциала легко заметить, что любые ценные бумаги имеют свои плюсы и минусы. Все они обеспечивают доход соразмерный риску. Тем не менее, многие финансовые эксперты сходятся во мнении, что диверсификация рисков путем распределения капитала в разные классы ценных бумаг является ключевым процессом при инвестировании и формировании портфеля.
