Класс активов — это группа похожих инвестиционных инструментов. Различные классы или виды инвестиционных активов, таких как, например инвестиции с фиксированным доходом, группируются на основе схожей финансовой структуры.
Прежде чем начинать делать капиталовложения, очень важно получить общее представление о различных типах инвестиций, которые вы можете сделать, и о том, как они связаны друг с другом. Это вводное руководство проведет вас через основные группы и типы инструментов, которые доступны для инвесторов.
Определения различных классов активов
Может быть множество критериев для классификации классов активов, например по типу доходности, местоположению, отрасли и т.д. Давайте рассмотрим подробнее основные общие классы активов:
- Акции — это доли собственности, выпущенные публично торгуемыми компаниями. Размещение акций происходит на первичном рынке посредством IPO. Далее акции попадают в обращение на вторичный рынок и начинают торговаться на фондовых биржах. Вы можете получить прибыль от акций при увеличении их цены, либо путем получения дивидендов.
- Облигации — это долговые ценные бумаги с фиксированным доходом, который выплачивается в виде процентов в конце срока погашения.
- Производные финансовые инструменты (деривативы) — эта категория включает в себя фьючерсные контракты, рынок форекс, опционы, свопы, форвардные контракты и постоянно расширяющийся список других финансовых инструментов.
- Денежные средства или их эквиваленты в виде любых активов, которые можно легко сконвертировать в денежные средства.
- Недвижимость или другие материальные активы.
Сложности в классификации активов
Бывает трудно классифицировать некоторые активы. Например, золото и серебро — это материальные активы, но на бирже торгуются в форме фьючерсов или опционов, которые являются производными финансовыми инструментами. Либо, если вы инвестируете в биржевые фонды (ETF), то они торгуются на биржевых площадках, как акции. Однако ETF могут состоять как из одного, так и нескольких классов активов. Например ETF, предлагающий доступ к энергетическому рынку, может состоять одновременно из инвестиций в нефтяные фьючерсы и акции нефтяных компаний.
Диверсификация активов
Вам не обязательно знать наверняка, к какому классу активов относится конкретный инвестиционный инструмент. Главное понять основную концепцию, что существуют широкие и общие категории инвестиций, с различными условиями, спецификой и структурой. Этот факт крайне важен для применения взвешенной диверсификации. Диверсификация — это практика снижения общего риска путем распределения инвестиционного капитала по различным классам активов.
Обычно существует небольшая, обратная или отрицательная корреляция между различными классами активов. В разные периоды времени, когда акции демонстрируют хорошие или плохие результаты, облигации и недвижимость могут двигаться совершенно в противоположном направлении. Вы можете хеджировать свои инвестиции в один класс активов, уменьшая подверженность риску, одновременно удерживая инвестиции в других классах активов. Практика снижения риска инвестиционного портфеля путем диверсификации ваших инвестиций по различным классам активов называется распределением активов.
Распределение активов и отношение к риску
Другая причина иметь базовое понимание классов активов — это просто помочь вам понять природу различных биржевых инструментов, которые вы можете выбрать для своего инвестиционного портфеля. Например, вы инвестируете весь или почти весь ваш капитал в торговлю фьючерсами или другими деривативами. Но в таком случае, необходимо отдавать себе отчет, что данный класс активов имеет более высокий уровень риска, чем облигации или акции.
Процесс распределения активов будет индивидуальным решением, которое зависит от личных инвестиционных целей и допустимого риска. Вы можете стремиться к диверсификации в пределах класса активов, удерживая акции с большой, средней и малой капитализацией. Либо, защищаться от рисков путем инвестирования в несвязанные секторы рынка.
Вывод
Различные классы активов предлагают разные профили риска и прогнозируемую доходность. Таким образом, глубокое понимание финансовых активов и анализ текущей ситуации на рынке, могут стать самыми полезными инструментами для диверсификации торговли и инвестиционного портфеля.
