Типы ценных бумаг

Эмиссия (выпуск) ценных бумаги происходит на первичном рынке посредством процесса IPO (первичное публичное размещение). Далее бумаги начинают торговаться на вторичном рынке, то есть на биржевых и внебиржевых площадках.

Традиционно ценные бумаги были представлены в виде физических бумажных сертификатов, но в настоящее время, в большинстве случаев все сделки с ценными бумагами проводятся онлайн.

Перечень и классификация ценных бумаг могут отличаться в зависимости от страны выпуска. В некоторых юрисдикциях существуют особые виды ценных бумаг, не имеющих обращения и аналогов в других странах. Поэтому мы рассмотрим основные виды ценных бумаг, которые широко распространены по всему миру.

Долевые ценные бумаги – это вид финансовых инструментов, предоставляющих своему владельцу долю в капитале и прибыли компании-эмитента. Примерами таких бумаг являются акции компаний и коллективные инвестиционные фонды (ПИФы, ETF).

Долевые ценные бумаги приносят акционерам прибыль в виде дивидендов, которые компании регулярно выплачивают. Размер дивидендов определяется в расчете на одну акцию и выплачивается в равной степени всем инвесторам одного класса (обыкновенным, привилегированным и т. д.).

Также возможно получить выгоду на разнице цен при продаже акций.

Долговые ценные бумаги или ценные бумаги с фиксированным доходом определяют условия кредита между эмитентом (заемщиком) и инвестором (кредитором). В эту группу входят государственные, муниципальные и корпоративные облигации, а также другие бумаги долговых обязательств.

В определенную дату (срок погашения) инвесторам выплачивается ранее предусмотренный условиями процент и полностью возвращается сумма, на которую были куплены долговые ценные бумаги.

Производные (деривативы) – это особый вид финансовых инструментов, напрямую связанных с базовым активом, которым могут быть любые ценные бумаги. В эту в группу входит большой перечень контрактов, имеющих различные условия. Например: фьючерсы, опционы, свопы и т.д.

Деривативы используются не только для инвестирования, но и для страхования различных рисков. Через производные инструменты часто торгуют разными физическими активами и полезными ископаемыми, такими как нефть, газ или золото.

При анализе инвестиционного потенциала легко заметить, что любые ценные бумаги имеют свои плюсы и минусы. Все они обеспечивают доход соразмерный риску. Тем не менее, многие финансовые эксперты сходятся во мнении, что диверсификация рисков путем распределения капитала в разные классы ценных бумаг является ключевым процессом при инвестировании и формировании портфеля.